主演：乔治·欧文    艾伦·金    鲍勃·麦克法登    帕特里夏·布莱特    艾伦·斯威夫特  

导演：朱尔斯·巴斯    小阿瑟·兰金  

简介：这是皮诺曹的第一个圣诞节，他卖掉了杰佩托送给他的书作为礼物，但猫和狐狸骗了他。因此，匹诺曹成为（圣诞节）木偶表演的一部分以赚取礼物。他离开时偷走了一个女孩傀儡，宪兵追赶他进入结界森林。在那里，他遇到了阿佐拉，一位带着蟋蟀的仙女，她试图纠正皮诺曹的谎言，让他走上正轨。但后来他被卖给了一位公爵，匹诺曹说服公爵与他的孩子们共度时光。只有圣诞老人的驯鹿才能及时送匹诺曹回家过圣诞节。